অধ্যায় ৪ : আর্থিক পরিকল্পনা

আর্থিক পরিকল্পনা হলো :

  • একটি প্রক্রিয়া যা, একজনের জীবনের লক্ষ্য চিন্হিত করতে, চিন্হিত লক্ষ্যকে আর্থিক লক্ষ্যে পরিনত করতে এবং একজনের পুঁজিকে পরিচালনা করে যেটি তার লক্ষ্য পূরণ করতে সাহায্য করে I
  • এটি একজনের নিট মূল্য নির্ধারণে, ভবিষ্যতের আনুমানিক আর্থিক চাহিদার হিসেব, এবং সঠিক ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে চাহিদাপুরণের কাজে জড়িত I
  • আর্থিক পরিকল্পনা একজনের বর্তমান ও ভবিষ্যত চাহিদা, একজনের ব্যক্তিগত ঝুঁকি পরিলেখ এবং একজনের আয় অপেক্ষিত চাহিদা পূরণের একটি রোড ম্যাপ চার্ট তৈরী করার জন্য বিবেচনা করে I
  • ব্যক্তির লক্ষ্য হতে পারে : স্বল্প মেয়াদী : (একটি এল সি ডি টিভি কেনা) অথবা মাঝারি মেয়াদী : (বাড়ি ক্রয়) অথবা দীর্ঘ মেয়াদী : (সন্তানের বিবাহ ও শিক্ষা বা অবসরের প্রস্তুতি)

জীবন চক্র

স্তরঅর্থনৈতিক অবস্থাভুমিকাঅগ্রাধিকার
শিক্ষার্থী (২০-২৫)শিশু/ছাত্রজ্ঞান ও দক্ষতা বাড়ানোশিক্ষার জন্য উচ্চ মূল্যের ব্যবস্থা করা
উপার্জক (২৫ উর্দ্ধ)অবিবাহিত যুবকচাকুরিজীবিসম্পত্তি তৈরী ও পিতা-মাতার যত্ন নেওয়া
সঙ্গী (২৮-৩০ এ বিয়ের পর)বিবাহিত যুবকবিবাহিত (স্ত্রী চাকুরিজীবি বা গৃহবধু)পরিবার গঠন – সম্পত্তি গঠন ও পরিবারের জন্য দীর্ঘস্থায়ী জিনিস কেনা
পিতা-মাতা (২৮-৩৫)বিবাহিত যার শিশু সন্তান আছেএক বা একাধিক সন্তান থাকাসন্তানদের শিক্ষা ও স্বাস্থ্য সন্বন্ধে যত্ন নেওয়া
প্রদানকারী (৩৫-৫৫)বিবাহিত যাদের বয়স্ক সন্তান আছেযুবক সন্তানসন্তানের উচ্চশিক্ষায় বিনিয়োগ
সন্তান পরিত্যক্ত পিতামাতাপ্রাক-অবসর স্তর

 

সন্তানরা বড় হচ্ছে ও জীবনে প্রতিষ্ঠা পাচ্ছেনিজের যত্ন নেওয়া – বিশেষ করে স্বাস্থ্যের
অবসর – শেষ বছর (৬০ ও তার পর)অবসর স্তরকাজ থেকে অবসরনিজের ও সঙ্গীর ভবিষ্যত প্রয়োজন মেটানো

সঞ্চয়কে দুটি সিদ্ধান্তের একটি মিশ্রণ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে I

ক. খরচ স্বগিত করা : বর্তমান ও ভবিষ্যত খরচের মধ্যে সম্পদের বরাদ্দ I

খ.  স্বল্প রূপান্তরযোগ্য সম্পদের বিনিময়ে রূপান্তরযোগ্য সম্পদ (বা প্রস্তুত ক্রয় ক্ষমতা) দেছে নেওয়া I

  • যদি আমরা উপরের জীবন চক্রের দিকে দেখি, আমরা চাহিদার তিনটি ধরন দেখতে পাই I এটি তিন ধরনের আর্থিক পণ্যের উদয় করে I
  • ভবিষ্যত লেনদেন সক্রিয়করণ : প্রত্যাশিত ব্যয়ের পরিসীমা পূরণের জন্য
  • নির্দিষ্ট লেনদেন চাহিদা : নির্দিষ্ট জীবনের ঘটনার সঙ্গে যার সম্পদের একটি প্রতিশ্রুতি প্রয়োজন I যেমন – নির্ভরশীলদের উচ্চ শিক্ষা/ বিবাহের ব্যবস্থা করা I
  • সাধারণ লেনদেন চাহিদা : বর্তমান খরচ থেকে আলাদা করে রাখা পরিমান কোনো নির্দিষ্ট কারণ ছাড়া আলাদা করে রাখা – এটিকে জনপ্রিয়ভাবে ‘ভবিষ্যতের ব্যবস্থা’ বলা হয় I
  • আকস্মিক ঘটনা পূরণ : আকস্মিক ঘটনা হলো জীবনের অভাবিত ঘটনা যেগুলি পুঁজির একটি বড় প্রতিশ্রুতি ডেকে আনতে পারে I এটি বর্তমান আয় থেকে পূরণ করা অসম্ভব এবং অত:পর প্রাক-পুঁজির প্রয়োজন হয় I
  • যেমন – মৃত্যু ও অক্ষমতা বা বেকারত্ব আয়ের ক্ষতির দিকে নিয়ে যায় I
  • সম্পদ আহরণ : এটি একজনের সুবিধা গ্রহণ অভিপ্রায় সঙ্গে প্রাথমিকভাবে বিনিয়োগ ও অনুকুল বাজার থেকে সুযোগ আহরণের ইচ্ছা বোঝায় I

আর্থিক বাজারের তিন ধরনের পণ্য :

লেনদেন পণ্যব্যান্ক আমানত এবং সঞ্চয় সাধন যেটি একজনকে সঠিক সময় ও প্রয়োজনীয় পরিমান পর্যাপ্ত ক্রয়ক্ষমতা সক্রিয় করে I
বিমার মত অনিশ্চিত পণ্যএটি বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করে যেটি আকস্মিক অভাবিত ঘটনায় ভোগ করা হতে পারে I
সম্পদ আহরণ পণ্যশেয়ার এবং উচ্চ উৎপাদনশীল বন্দ অথবা রিয়েল এস্টেট এই ধরনের পণ্যের উদাহরণ I এখানে বিনিয়োগ আরো টাকা তৈরির জন্য অর্থ সংগঠন করা হয় I

একজনের বিনিয়োগ শৈলীও ঝুঁকি পরিলেখের সঙ্গে তাল মিলিয়ে পরিবর্তিত হয় I

ঝুঁকি পরিলেখবিনিয়োগ শৈলী
আক্রমনাত্মকসঞ্চয়
অগ্রগতিশীলএকীকরণ
নিরাপদখরচ
রক্ষনশীলদান

আমাদের বিনিয়োগ যত দীর্ঘ সময়ের হবে, তাদের আরো সংখা বৃদ্ধি হবে I

আর্থিক পরিকল্পনা শুরু করার সঠিক সময় কখন ?

আর্থিক পরিকল্পনার উপাদানে অন্তর্ভুক্ত আছে :

বিনিয়োগ – একজনের ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষুধার ভিত্তিতে সম্পদ বন্টন,

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা,

অবসর পরিকল্পনা,

আয়কর ও ভু-সম্পত্তির পরিকল্পনা, এবং

একজনের প্রয়োজনের অর্থের ব্যবস্থা I

  • একজন তার প্রথম বেতন পাওয়ার সঙ্গে সঙ্গেই আর্থিক পরিকল্পনা করা উচিত I
  • নগদ পরিকল্পনার উদ্দেশ্য : ১. একজনকে তার আয় ও ব্যয়ের প্রবাহ পরিচালনা করার প্রয়োজনে অপ্রত্যাশিত বা জরুরি প্রয়োজন মেটানো, তরল সম্পদের একটি সঞ্চয় প্রতিষ্ঠা এবং বজায় রাখা, ২. একজনকে তার ধারাক্রমে তৈরী ও মূলধন বিনিয়োগের জন্য নগদ উদ্বৃত্ত অর্থ বজায় রাখা I

নগদ পরিকল্পনার পদক্ষেপ :

  • ১ ম পদক্ষেপ : লক্ষ্য স্থাপন করা ও বাজেট তৈরী করা I
  • ২ য় পদক্ষেপ : গত ছমাসের আয় ও ব্যয়ের প্রবাহ বিশ্লেষণ করা; খরচকে স্থায়ী ও চলতি খরচে শ্রেণীবিভক্ত করা; পরিবর্তনশীল খরচ কমানোর চেষ্টা করা, স্থায়ী খরচের উপর কারোর নিয়ন্ত্রণ থাকতে পারে না I
  • ৩ য় পদক্ষেপ : সারা বছরের মাসিক আয় ও ব্যয়ের ভবিষ্যৎবাণী; নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য পরিকল্পনা করা I
  • বিমা পরিকল্পনা : বিমা পরিকল্পনা এমন ঝুঁকির বিরুদ্ধে যথেষ্ট বিমা প্রদান কর্মে পরিকল্পনা নির্মানের সাথে জড়িত I এখানে কাজ হলো কত বিনা প্রয়োজন তা অনুমান করা এবং সবচেয়ে ভালো উপযুক্ত নীতি কি ধরনের হবে তা নির্ণয় করা I
  • বিনিয়োগ পরিমাপক :
  • ঝুঁকি সহ্যক্ষমতা : একটি বিনিয়োগের সময় একজন কতটা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তা পরিমাপ করা . বয়স ও সময়ের সাথে ঝুঁকি সহ্যক্ষমতা পরিবর্তিত হয় I
  • সময় রেখা : এটি একটি আর্থিক উদ্দেশ্য অর্জন করার জন্য উপলব্ধ সময়ের পরিমান I বেশি সময়রেখা কম উদ্বেগ স্বল্পমেয়াদী দায় I
  • তারল্যতা : বিনিয়োগকে তরল নগদে পরিবর্তন করার ক্ষমতা I
  • বিপণন যোগ্যতা : উদ্বেগ হীনতা যার সাথে একটি সম্পদ কেনা বা বেচা হয় I
  • বহুমুখিতা : সেই পর্যন্ত ব্যাপ্ত যেখানে একজন বৈচিত্রপূর্ণ বা ঝুঁকি কমাতে বিনিয়োগ বিস্তৃত করে I
  • কর বিবেচনা : অনেক বিনিয়োগ নির্দিষ্ট আয়কর সুবিধা প্রদান করে I একজন বিভিন্ন বিনিয়োগের পরবর্তী আয়কর বিবেচনা করতে পারেন I

এই পরিমাপকগুলির উপর ভিত্তি করে উপযুক্ত বিনিয়োগ নির্বাচন :

ব্যান্ক/কর্পোরেট-এ স্থায়ী আমানত,

পোস্ট অফিসে স্বল্প সঞ্চয় স্কিম,

সার্বজনীন শেয়ার বিষয়,

ঋণপত্র বা অন্য জমানত,

মিউচুয়াল ফান্ড,

জীবন বিমার ইউলিপ পলিসি ইত্যাদি .

অবসর পরিকল্পনা : অবসর পরিকল্পনার তিনটি পর্যায়

  • সঞ্চয় : পুঁজির সঞ্চয়ের উদ্দেশ্যে বিনিয়োগের জন্য টাকা সরিয়ে রেখে বিভিন্ন ধরনের কৌশল তৈরির মাধ্যমে সম্পন্ন করা হয় I
  • সংরক্ষণ : সংরক্ষণ হলো একজনের বিনিয়োগ কঠোর পরিশ্রমে রাখা ও ওই আসল টাকা ব্যক্তির কার্যকরী বছরে সর্বাধিক হবে তা নিশ্চিত করা I
  • বিতরণ : অবসরের পর আয় চাহিদা পূরণের জন্য টাকা তোলা/বার্ষিক পরিশোধের মধ্যে (যাকে আমরা ভান্ডার বা একটি ডিমের বাসা বলতে পারি) রুপান্তরের অনুকুল পদ্ধতি বোঝায় I
  • কর পরিকল্পনা হলো কিভাবে বর্তমান কর আইন অনুযায়ী সর্বোচ্চ কর সুবিধা ভোগ করা যায় তা I
  • মুদ্রাস্ফীতি সময়ের সাথে সাথে নির্দিষ্ট সময়ের অর্থনীতিতে পণ্য ও পরিসেবা মূল্য সাধারণ স্তরের বৃদ্ধি করে I
  • জীবন বিমাকে আপদকালীন পণ্যের শ্রেণীতে রাখা যায় I
  • ব্যান্ক আমানতকে লেনদেনকারী পণ্যের শ্রেণীতে রাখা যায় I
  • একটি আক্রমনাত্মক ঝুঁকি পরিলেখের সঙ্গে একজন সম্পদ একীভবন বিনিয়োগ শৈলী অনুসরণ করতে পারে I